預(yù)制菜概念板塊走低 春節(jié)未到先降溫？

截至1月20日收盤，預(yù)制菜概念板塊走低，下跌1.36%。1月19日晚間，深交所一則關(guān)注函讓山東得利斯食品股份有限公司(下稱“得利斯”)引發(fā)市場關(guān)注。

記者注意到，距離春節(jié)還有十天左右的時間，預(yù)制菜板塊已經(jīng)開始表現(xiàn)出明顯降溫。截至1月20日收盤，預(yù)制菜概念板塊下跌1.36%;29只個股中，僅9家上漲，其余20家均有不同程度下跌，海欣食品、福成股份分別下跌5.41%、6.24%。

股價連續(xù)多日漲停，國聯(lián)水產(chǎn)、得利斯收關(guān)注函

根據(jù)深交所1月19日發(fā)布的關(guān)注函，得利斯在1月12日至1月19日，股價累計漲幅達77.44%。要求得利斯結(jié)合公司預(yù)制菜業(yè)務(wù)的實際經(jīng)營情況、市場地位、所處行業(yè)發(fā)展、最近兩年及一期的收入及毛利率水平、主要客戶及供應(yīng)商等因素，說明公司關(guān)于2022年度預(yù)制菜規(guī)劃目標的制定依據(jù)，進而說明公司基本面是否發(fā)生重大變化。

與此同時，還要求得利斯說明，公司是否違反信息披露公平性原則的情形;并核查公司是否存在其他應(yīng)披露未披露的信息，是否存在處于籌劃階段的重大事項等。

1月20日開盤不久，得利斯沖擊漲停后打開漲停板，隨后再度漲停。截至當日收盤，得利斯?jié)q停，報收12.98元/股，總市值65.5億元。

記者注意到，今年1月12日之前，得利斯股價還在6元/股附近徘徊，自1月12日開始，得利斯已經(jīng)錄得七連板。1月12日至1月20日，得利斯股價累計漲幅達95%。

1月16日，國聯(lián)水產(chǎn)收到深交所關(guān)注函，要求國聯(lián)水產(chǎn)核實說明公司基本面是否發(fā)生重大變化，對預(yù)制菜市場規(guī)模數(shù)據(jù)的表述是否客觀、準確等。對此，國聯(lián)水產(chǎn)回函稱，2021年前三季度公司預(yù)制菜收入為5.77億元，預(yù)制菜收入占營業(yè)收入比重為17.49%，預(yù)制菜毛利率為26.16%。公司看好預(yù)制菜行業(yè)未來的發(fā)展前景，但該行業(yè)存在發(fā)展不及預(yù)期的風(fēng)險，請投資者注意投資風(fēng)險。

預(yù)制菜板塊出現(xiàn)降溫，業(yè)內(nèi)提示板塊短期過熱風(fēng)險

近期，與“預(yù)制菜”沾邊的上市公司紛紛迎來上漲。然而記者注意到，距離過年還有十天左右的時間，預(yù)制菜板塊已經(jīng)開始表現(xiàn)出降溫態(tài)勢。東方財富數(shù)據(jù)顯示，截至1月20日收盤，預(yù)制菜概念板塊下跌1.36%;29只成分股中，僅9家上漲，其余20家均有不同程度下跌，海欣食品、福成股份分別下跌5.41%、6.24%。

值得注意的是，預(yù)制菜概念的火爆僅在部分個股。從預(yù)制菜概念板塊“十日漲跌幅”數(shù)據(jù)統(tǒng)計來看，截至1月20日，有12家企業(yè)實現(xiàn)股價上漲，17家股價下跌。上漲的個股中，僅益客食品、得利斯、國聯(lián)水產(chǎn)、福成股份、海欣食品5家企業(yè)股價實現(xiàn)兩位數(shù)或三位數(shù)上漲，其余企業(yè)股價漲幅多集中在1%-2%。

近日，有機構(gòu)提示板塊短期過熱風(fēng)險。國外餐飲業(yè)標準化程度較高，如日本的預(yù)制菜占比高達60%。我國預(yù)制菜市場雖然已初具規(guī)模，但較美、日等國際成熟市場而言仍處于發(fā)展初期。國金證券研報稱，預(yù)制菜行業(yè)進入壁壘低而擴張難度高，目前行業(yè)玩家眾多、格局分散。單品生產(chǎn)難度低、天花板可見，但擴品類后原料采購、庫存管理、柔性生產(chǎn)等難度有大幅上升。

同時，當前預(yù)制菜業(yè)務(wù)以B端為主，C端業(yè)務(wù)仍不成熟。得利斯在接受機構(gòu)調(diào)研時也表示，公司預(yù)制菜業(yè)務(wù)在B端與C端業(yè)務(wù)占比為7：3，目前預(yù)制菜產(chǎn)能并未充分釋放。

此外，預(yù)制菜也考驗企業(yè)的倉儲物流及冷鏈運輸能力。國海證券分析認為，預(yù)制菜客戶零散且訂購產(chǎn)品各異，保質(zhì)期短，配送環(huán)節(jié)有時間限制，對菜品新鮮度要求高。盡管現(xiàn)在有許多專業(yè)冷鏈物流企業(yè)可以提供第三方配送，但物流環(huán)節(jié)仍以傳統(tǒng)保溫方式運輸“冰袋+泡沫箱”，冷鏈倉儲體系的構(gòu)建也需要大量的投入，也制約了預(yù)制菜企業(yè)的配送距離。