二次創業再出發③ | 科創母基金“投早投小投科技” 當前焦點

創新突破無法一蹴而就，企業的創新創業路更是如此。如何引金融“源頭活水”，激蕩起企業創新的“萬頃碧波”？以母基金為代表的科技金融手段，正成為各地推動科技創新突破、產業轉型升級的關鍵一招。

廣州科技創新母基金撬動社會資本實繳出資186.59億元；廣州1500億元的產投母基金和500億元的創投母基金已落地并進入實操階段；200億元的廣州市上市公司高質量發展基金已正式啟動……昨日，在“高質量發展·看科技”新聞發布會上，廣州市科學技術局副局長孫翔透露的這組消息，快速引起資本市場關注。

(資料圖片)

實際上，除了引導社會資本“投早投小投科技”的科技創新母基金，近年廣州已從“創、投、貸、融”四個方面，探索出一套“組合拳”，一個以科技金融為主線的市場化企業支持體系日益完善，全周期、多元化、接力式特點日漸突出。“我們要為科技企業提供全生命周期的多元化接力式金融服務，構筑‘創、投、貸、融’科技金融生態圈，助力廣州科技企業高質量發展?！睂O翔表示。

芯聚能第三代半導體產品生產線

“強芯穩鏈”

用科技創新基金為戰略性產業“開疆辟土”

2018年在廣州南沙成立，2022年一躍成為國內第三方供應鏈排名第一的碳化硅主驅模塊供應商，眼下，廣東芯聚能半導體有限公司已成為廣州“芯”勢力的一顆明星。

強的是“芯”，穩的是鏈。以芯聚能為代表的一家家半導體企業快速崛起，為廣州全力推進汽車產業萬億戰略、打造智車之城提供堅實基礎?！皬娦痉€鏈”前瞻布局的背后，有著一只名為科技金融的“隱形推手”——由廣州市政府出資50億元、廣州市科技局牽頭設立的科技創新母基金。這是一個按照市場化方式運作，不以贏利為目的的政策性母基金，引導社會資本“投早投小投科技”。

2021年，作為B輪的領投方，廣州科技創新母基金旗下國投（廣東）創業投資子基金投資芯聚能2.5億元，一解產線尚未落地之時企業的“資金之渴”，更為后期估值奠定基礎。

為何看好芯聚能？“在作出投資決策前，我們會關注企業四個方面：一是行業是否為國家政策重點支持的行業；二是判斷企業提供的產品和服務是否具有較強的實力和較大的市場空間；三是企業的核心競爭力；四是企業團隊的管理能力和經營理念?！眹秳摌I投資管理有限公司副總經理劉立群昨日接受廣州日報記者采訪時表示。

芯聚能不僅能滿足以上條件，更重要的是，它是廣州智能網聯與新能源汽車產業鏈的重要一環?！白鳛榭萍紕撔履富鹌煜伦踊?，我們肩負投資與培育廣州科技創新企業的責任。”劉立群說。

如何運用資本力量，為廣州戰略性新興產業“開疆辟土”？廣州科技創新母基金將政府產業布局、企業融資需求、投資機構投資方向有機融合，攜手國投創業、深創投、穗開投資、創鈺投資等4家合作機構，通過子基金，投資粵芯半導體、廣東芯聚能、廣汽埃安、巨灣技研、導遠科技等5個項目，投資金額已達14.59億元，為智能網聯新能源汽車產業鏈“穩鏈”“補鏈”“強鏈”“延鏈”。

廣州科技創新母基金通過子基金，投資粵芯半導體、廣東芯聚能、廣汽埃安等多個項目；圖為廣汽第一智造中心埃安生產車間。（資料圖片） 廣州日報·新花城記者 莫偉濃 攝

撬動投資

廣州科技創新母基金放大財政資金超9倍

廣州科技創新母基金不僅是企業發展的“加速器”，也是撬動資本的“放大器”和產業生態的“連接器”。

“截至5月31日，母基金累計投資24只子基金20.71億元，撬動社會資本實繳出資186.59億元，放大9.01倍。”孫翔在發布會上透露，母基金吸引了深創投、高瓴資本、中金資本、軟銀中國、德同資本等國內優秀的創投機構參與申報，目前已完成6批次子基金遴選，遴選出89家擬合作機構。

資本具有最敏銳的嗅覺。在劉立群看來，廣州擁有全面的產業鏈布局、強大的產業基礎和較好的政策優勢。作為央企國投集團旗下專注開展科技成果轉化投資的基金管理機構，國投創業充分感受到廣州科技創新母基金引導社會資本“投早投小投科技”的特色，與其聚焦科技成果轉化投資的策略取向以及區域布局非常契合，也是這家全國知名創投機構選擇將其管理規模最大的基金落地廣州的原因?！　〉Y本并不只逐利?！拔覀兿Ｍ蔀樨撠熑蔚墓蓶|，更好服務創新驅動發展、大灣區建設等國家重大戰略部署，絕不是‘撒芝麻’‘賭概率’純粹為了賺取收益?！眲⒘⑷赫f。

“國投不僅是我們的財務投資人，更是戰略投資人?！毙揪勰軐ν馐聞詹亢褪袌霾控撠熑藙⒃轮毖裕雽w行業特點是高投入、周期長，芯聚能從一開始就瞄準門檻更高的新能源汽車主驅逆變器領域，產品僅驗證周期都需要兩年。在初創期，企業幾乎所有資本都用于研發投入?！皣痘鹩心托牡却揪勰艹砷L，不僅有資金扶持，并且在上游供應商、下游主機廠客戶等產業鏈引薦上都給予了支持?！?/p>

在“投早投小投科技”理念的引導下，截至5月31日，廣州科技創新母基金合作機構投出255個項目、119.30億元，其中投資中小微企業共202個、投資金額共63.83億元，分別占子基金已投項目數量和總金額的79.22%、53.50%。

芯聚能新能源汽車第三代半導體研發和生產基地

完善生態

通過投資引育產業 “基金矩陣”正在崛起

如今，通過科技創新母基金的投資布局，可以管窺廣州未來科技產業圖景。最新數據顯示，科技創新母基金投資廣州項目104個，投資金額43.76億元，覆蓋生物醫藥（51個）、新一代信息技術（33個）、新材料（3個）、高端裝備制造（12個）、節能環保（2個）、新能源及新能源汽車（3個）等領域。

其中，云從科技已于上交所科創板上市；國地規劃創業板（首發）獲通過；多浦樂、芯德通信、廣合科技、因明生物等4家企業已完成上市輔導備案登記；廣汽埃安、巨灣技研等17家企業入選獨角獸、未來獨角獸榜單；云宏信息、魯邦通、博依特等47家企業入選國家級、省市級專精特新企業；玻思韜、思邁特、立景創新等62家企業被認定為高新技術企業。

值得關注的是，“以投促招”“以投促引”已成為新的招商模式。為激勵子基金引進外地項目，科技創新母基金依托廣州金融控股集團，通過投資手段引育產業，成功吸引一批成長性較強、科技創新能力突出、具備強勁市場競爭力的科技企業落戶廣州。

在廣州，一個服務于科技創新和實體經濟的“基金矩陣”正在崛起，為新興產業的發展提供了充足的資金“彈藥”和政策支持。廣州日報記者從會上獲悉，近三年，廣州募集創業投資基金共235只，募集金額444.42億元，平均單支募集金額1.89億元；2022年，創業投資基金募集數量大幅增長，募集基金數量為120只，同比增長64.38%，募集金額為215.82億元，同比增長11.6%，創業投資的熱度持續攀升。2023年5月，廣州市政府發布了《2023年廣州金融支持實體經濟高質量發展行動方案》，進一步優化投融資環境。

孫翔還透露，近期，廣州1500億元的產投母基金和500億元的創投母基金已落地并進入實操階段；200億元的廣州市上市公司高質量發展基金也已正式啟動；7月份將在廣州舉行2023粵港澳大灣區（廣州）創投峰會，助力廣州打造風投創投生態圈。

“下一步，廣州將從政策、稅收、資金、人才、土地、市場等方面做好暖企工作，為企業增信心、穩預期，促進‘科技-產業-金融’良性循環，讓更多金融‘活水’流向企業創新，推動創新要素向企業集聚，繼續在高質量發展方面發揮領頭羊和火車頭作用?！睂O翔說。

文、圖/廣州日報·新花城記者：方晴（署名除外）