中小微企業成功挽救的“廣州樣本”——老牌旅行社重整救治后獲新生:看點

和某旅行社注冊資本為1500萬元，是經營30多年的廣東老牌旅行社，為典型的中小微民營企業。因近年來持續虧損，其于2021年實際停止經營。

【資料圖】

2021年12月30日，廣州市中級人民法院裁定受理和某旅行社破產清算一案。廣州破產法庭對企業進行重整救治，最大程度壓降重整的時間成本和費用，職工工資獲全額清償，企業運營能力得以存續。

引入市場化手段

精準識別重整價值

中小微企業普遍是“輕資產”公司，缺乏房產、土地等“硬資產”，重整價值較大型企業更難以判斷?！爸行∥⑵髽I的重整價值應當集中對其特殊資質、核心技術、行業前景等‘軟價值’的審查。重整投資人預招募是市場檢驗中小微企業重整價值的有效手段?！苯涋k法官石佳表示。

和某旅行社具有境內旅游業務、出境旅游業務、入境旅游業務等多項經營許可及資質，其在出入境旅游業務領域具備相當的品牌知名度，業務規模、服務業績在廣東省內旅游行業內名列前茅，具有一定的重整價值，市法院遂指引管理人進行投資人預招募。

2022年3月18日，管理人在市法院重整智融平臺發布和某旅行社投資人預招募公告，成功招募到意向投資人。因其重整價值得到市場的檢驗和確認，市法院將和某旅行社由破產清算程序轉為破產重整程序進行重整救治。

壓降挽救成本

為企業重生贏得時間空間

1.最大程度壓降時間成本

中小微企業重整救治速度直接影響重整結果。市法院在本案中探索運用預表決規則，在轉入重整程序前，指導管理人向全體債權人征詢對重整計劃草案以及后續轉重整程序后表決效力延伸至重整程序的表決規則的意見，準確了解債權人意愿。2022年9月28日，和某旅行社以其具有重整價值且已招募到意向重整投資人并制定了重整計劃草案為由，向市法院提出重整申請。2022年10月10日，和某旅行社管理人以重整計劃草案獲全部表決組表決通過為由申請市法院批準社重整計劃。2022年10月14日，市法院裁定和某旅行社重整并批準其重整計劃。市法院適用預表決規則且在裁定受理重整的當天即批準重整計劃，最大程度壓降了重整的時間成本，為企業重生贏得寶貴時間，也使債權人得以最快獲得清償。

2.最大程度壓降破產費用

一直以來，破產費用都是制約中小微企業重整的“卡脖子問題”。管理人報酬是最主要的破產費用，市法院引導管理人與債權人協商確定報酬，和某旅行社管理人自愿減少約34%管理人報酬。市法院還指導管理人盡可能控制破產費用，將破產費用降到最低。和某旅行社充分利用信息化手段，線上招募重整投資人、線上召開會議、線上處置財產，將以上成本降為零。

今年7月，市法院發布《關于發揮破產審判職能作用 助力中小微企業救治和退出 優化營商環境的實施意見》和十大典型案例，對疫情期間中小微企業的成功挽救探索了一套可復制、可推廣的經驗，這個案件是市法院適用中小微企業快速重整程序的又一生動實踐。

文/廣州日報·新花城記者：魏麗娜 通訊員 石佳