莊園牧場加快推進奶源建設 力保公司資金流動性

莊園牧場(002910)7月15日晚間回復交易所問詢函，就貨幣資金、商譽減值、現金流、預收款項等各項財務數據問題給予詳細回復。

公告顯示，2019年莊園牧場實現營業收入8.13億元，同比增長23.69%;如果扣除商譽減值4871.93萬元和固定資產減值準備923.88萬元的影響，公司2019年可實現扣非后凈利潤6580.35萬元，較上年5068.58萬元上升29.90%，與收入增長趨勢一致。西安東方乳業商譽減值系與公司尚處于磨合期、新冠肺炎影響雙重原因所致。

對于西安東方乳業的后續發展，莊園牧場并無過多憂慮。公司表示，隨著西北經濟的發展，地級市、鄉鎮村居民對乳制品的消費需求大幅提高，莊園牧場緊抓機遇，建立了覆蓋省城、地級市、縣級市、鄉鎮村的銷售網絡，甘肅、青海及陜西等地市場占有率進一步提高，在西北地區具有較強的市場號召力。

莊園牧場表示，西安東方乳業先后榮獲國家、省、市各種榮譽60余項，被認定為“國家學生飲用奶定點生產企業”、陜西省委、省政府認定的“農業產業化龍頭企業”、“優秀食品龍頭企業”和“先進集體”。未來隨著雙方協同效應擴大，西安東方乳業有望與公司實現互利共贏，進一步增強公司整體實力。

對于交易所關注的賬面資金問題，莊園牧場就貨幣資金存放、長期借款、短期借款等進行了一一回復，并坦言公司營運資金缺口較大，流動比率與速動比率較小，對公司造成一定的償債壓力和財務風險。2019年莊園牧場長期資產投資總額合計49362.14萬元，公司為獲得投資資金，進行了各種方式融資，融資抵押或質押資產受限，但資產的抵押或質押權人為四大行、全國性股份制商業銀行及地方商業銀行，公司按期償付借款，保持與金融機構的良好合作，質押或抵押資產的正常使用不會受到限制。

為保證公司的流動性，改善融資過于依賴短期借款的狀況，一方面公司積極拓寬融資渠道，爭取長期借款;另一方面申請非公開發行A股股份，擬融資3.8億元，其中3.4億元用于金川區萬頭奶牛養殖循環產業園項目、0.4億元用于償還銀行借款。同時公司在合理調配資金、加強經營管理上繼續發力，保證公司的流動性穩定。

莊園牧場稱，金川項目建成后，公司每年將新增優質生鮮奶68,000噸、公犢牛3,400頭、母犢牛2,650頭、淘汰牛750頭，有效解決公司日加工600噸液體奶改擴建項目投產后的原奶需求，有利于進一步保障公司原料奶的供給，從源頭上保障產品質量，實現公司長期、穩定的可持續性發展。公司預計該項目正常年銷售收入為28320.00萬元，年平均利潤總額6337.15萬元。

募集資金到位后，公司將償還部分銀行貸款，屆時公司負債規模下降、財務費用減少，資本結構得以優化，財務穩健性和抗風險能力提高，為公司長期健康發展奠定基礎。